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매매 시뮬레이션이 필요합니다. A. 매매 시뮬레이션 매수를 하든, 매도를 하든, 그 다음 주가의 변동에서 내가 어떤 행동을 취할 지를 생각하는 것이 필요 합니다. 후회 보다는 대응으로 내가 한 행동에 대해서 책임을 집니다. 현재 상황에서 상승했을 때 내가 어떻게 대응할 지, 하락 상황에서 어떻게 대응할 지를 항상 생각합니다. 머리 속에 양 방향 시뮬레이션을 그려 보도록 합니다. 매도할 때는 몇 % 상승에 몇 %의 비중을 분할 매도할 지를 생각합니다. 상승 상황에서 가진 비중을 모두 매도할 지, 아니면, 비중을 아껴서 불타기 추가 매수를 할 지를 선택 합니다. 상승에서 하락 전환했을 때, 남은 비중을 모두 매도할 지, 아니면, 비중을 남겨 둘 지를 결정 합니다. 경험이 쌓이다 보면 자신만의 매매 패턴이 생깁니다. 어떤 선택을 하든지 미련은 남기 마련 입니다. 분할 매도와 분할 매수는 미련을 많이 줄여줍니다. 어느 순간 내가 얻은 수익은 이미 내가 만들어 둔 것의 평균에 수렴함 을 느낍니다. 어떤 선택을 하든 내 수준의 평균에 수렴합니다. 나의 평균 수준을 높이려는 노력을 해야 합니다. 욕심을 내어서 어느 한 순간 얻은 이익은 이것을 반복함으로써 어느 한 순간 독이 되어 돌아옵니다. 매매를 할수록 적당함의 중요성을 느끼게 됩니다. 균형이 중요 합니다. 많지도 적지도 않은 매수, 매도의 균형, 비중의 균형, 심리적 균형, 균형이 중요 합니다. B. 힘을 뺀 매수 첫 매수 이후, 상승하면 별 문제 없이 매도할 수 있지만, 하락하게 되면 문제가 됩니다. 하락 상황에 대비한 시뮬레이션이 더 중요 합니다. 매매의 마무리를 손실로 끝내는 경우를 쫓아가다 보면 결국 첫 매수부터 꼬여 있는 것을 알 수 있습니다 . 타점을 잡고 잔뜩 힘이 들어간 매수는 장기적으로 좋은 결과를 얻지 못합니다. 단타를 하더라도 한 번에 모든 것을 걸기 보다는 주가의 상승, 하락 모두를 생각하고 시뮬레이션 하는 것이 필요 합니다. 하락 상황에서는 매수를 아예 멈추는 것 만으로도, 매매 시간을 단축 ...

종합 주가 지수에 연동한 매매 A. 개별 종목 매매 주식 시장의 이익과 손실은 변동성이 있을 때 발생합니다. 종합 주가 지수가 하락할 때, 주가 지수를 이기고 상승하는 종목은 드뭅니다. 종합 주가 지수 위치를 파악해야 하는 이유입니다. 개별 종목을 매매할 때 변동성이 없다면, 매매를 적극적으로 할 이유가 없습니다. 종목의 차트가 상하 변동이 없는데, 매수를 계속 하고 있다면, 하락에 대처할 능력이 계속 떨어지고 있는 것 입니다. 이런 상황에서는 매수를 멈추는 것 만으로도 대처 능력이 커집니다. 일반적인 주식 매매에서 가장 필요한 것이 기다림과 매수 속도 조절 입니다. 하락에 대처할 수 있는 비중을 유지하는 것으로 종합 주가 지수에 연동한 매매를 할 수 있습니다. 비중에 대한 욕심을 내려 놓는 것입니다. 자칭 전문가라는 사람들이 권하는 "매일 매일 적립식으로 조금씩 사 모은다"는 생각에서 벗어나야 합니다 . B. 상승 흐름에 추가 매수 초기 비중을 채운 후, 추가 매수는 종목이 상승 흐름의 조짐을 보일 때만 분할로 실행합니다. 상승 흐름의 조짐이라는 것도 예측이고, 그 예측은 빗나갈 수 있으니, 분할로 실행해서 하락에 대비해야 합니다. 이렇게 하면 매수 속도 조절이 되면서 과비중을 막을 수 있습니다. 어쨌든, 상승 흐름으로 바뀔 때까지 기다림은 필수입니다. 이것을 못 참고 하락 흐름일 때 추가 매수를 계속하게 되면, 주가 지수에 연동한 매매를 잘 할 수 있는 확률이 확 떨어집니다. 하락 상황에서 조금씩 지속적으로 추가한 비중은 나쁜 나비 효과가 되어 평균 단가를 낮추는데 큰 부담이 됩니다. C. 결론 - 자연스럽게 주식 시장에 연동 초기 매수 비중을 채우고 , 개별 종목의 흐름을 지켜보고 기다린 후, 상승 흐름의 조짐을 보일 때만 추가 분할 매수합니다. 이렇게 하면 나도 모르는 사이에 자연스럽게 주식 시장에 연동한 매매를 할 수 있습니다. 조급함 없이 기다리는 선택을 하는 것이 몸에 익혀져야 합니다. 그러면, 추가 매수할 수 있는 평상시 현금...

매수 기준이 명확하고 엄격하다면 보유 종목 숫자를 늘여도 됩니다 A. 매수 기준이 없는 백화점식 종목 보유 매일 투자하고 싶은 종목은 생깁니다. 하지만, 우리의 투자 금액은 정해져 있고, 이 중에서 선택해서 투자해야 합니다. 시간이 지날수록 물리는 종목이 나옵니다. 또 다른 이유로 괜찮아 보이는 종목이 나오고, 이 종목을 매수합니다. 어김 없이 새로 매수한 종목도 평가 손실이 커지기 시작합니다. 보유 종목의 수는 점점 늘어나고, 투자할 수 있는 여력은 점점 줄어들고, 종목의 평가 손실은 점점 커집니다. 아무 것도 할 수 없이 종목이 상승하기 만을 기다리는 비자발적 장기 투자가 됩니다. 이 때 계좌를 백화점식 계좌 라고 합니다. 운 좋게 본전 혹은 약간의 이익으로 탈출할 수도 있지만, 몇 년을 기다려도 본전 근처에도 오지 않는 경우는 많습니다. B. 기준 있는 매수 투자할 종목에 대한 명확한 선택 기준이 있어야 합니다. 재무, 손익 상태는 기본이고, 주가의 위치, 거래 대금 등 기본적, 기술적 요건을 충족한 종목을 선택합니다. 이것이 가장 기본 입니다. 그리고, 가장 중요한 매수 원칙을 엄격하게 지켜야 합니다. 이것이 기준 있는 매수 입니다. 한 번, 한 번의 매수에서 내 기준을 충족시키지 못하면, 조금의 매수도 하지 않습니다. 매수 기준이 엄격하게 되면 매수해야 할 상황이 그렇게 많이 발생하지 않습니다. 필요한 상황에서만 매수 하게 됩니다. 비중이 조절 됩니다. 각 종목의 비중이 조절 되면 투자할 여력이 생깁니다. 이 여력으로 다른 종목에 투자할 수 있습니다. 언뜻 보기에 백화점식 계좌 상황으로 볼 수 있습니다. 개별 종목의 평가 손실률이 커질 수도 있습니다. 하지만, 추가 매수 기준이 엄격하기에 비중이 크지 않을 것 입니다. 엄격한 추가 매수로 평가 손실률을 많이 줄일 수 있습니다. 이후는 지루하지만, 약간의 기다림이 필요합니다. 대부분의 매수가 불필요한 상황에 이루어지기에 손쓸 방법이 없게 됩니다. 좀 더 엄격하게 매수 기준을 정하면, 매수를 해야 하는 상...

정배열 주식 차트를 매매하는 이유 A. 조급한 매매 주식 매매를 처음 시작하게 되면 어떤 주식을 사야 하는 지를 가장 먼저 고민하게 됩니다. 여러 경로를 통해 오를 종목을 추천 받게 됩니다. 얼른 수익을 봐야겠다는 욕심에 주가가 지금 어느 위치에 있는지, 기업의 재무 상태와 현재 손익은 어떤 상황인지 확인 조차 하지 않는 경우가 많습니다. 초기에 대부분의 개인 투자자는 정보 매매에 의지 합니다. 그러다 큰 손실을 보게 되면, 그제서야, 차트와 기업 재무, 산업과 기업의 동향 등을 스스로 분석 해 보게 됩니다. 이 정도를 파악하고 투자를 이어가더라도, 꾸준히 수익을 내기에는 부족함 이 있습니다. 차트로 보자면, 역배열에 있는 종목, 정배열에 있는 종목, 고점에 있는 종목, 저점에 있는 종목 등 다양한 종목의 매매를 해봅니다. 어느 위치에 있는 종목이든 처음에는 수익을 내는가 싶더니, 시간이 지날수록 평가 손실이 쌓여만 갑니다. 비중과 매수 속도 조절의 실패가 가장 큰 원인일 수 있습니다.  차트는 조용한데, 나의 비중과 매수 속도만 빨랐던 것 입니다. B. 이동평균선 배열 차트의 배열에 대해서 얘기해 보겠습니다. 차트에 대한 개념이 없을 때는 고점인지도 모르고, 고점에서 추천하는 종목을 매매하는 경우가 흔합니다. 고점에 있는 종목은 대부분 거래량이 살아있기에 얼마간 이익을 주기도 합니다. 더 오를 것을 기대하고 계속 보유하고 있다가, 하락을 맞이하면, 조금 더 기다려 보자는 생각으로 손절 타이밍도 놓치고 원치 않는 장기 투자 를 하게 됩니다. 사이클이 긴 종목은 몇 년이 지나도, 내가 산 가격은 오지 않는 경우가 많습니다. 이렇게 고점에서 당하고 나면, 차트를 들여다 보며 고민하게 됩니다. 어떻게 하면 물리지 않을까. 저점에서 모아가자가 됩니다. 역배열에 있는 종목을 매매 하게 됩니다.  하지만, 120일, 240일 등 장기 이동 평균선이 완벽하게 역배열에 위치한 종목은 때로는 이익을 주기도 하지만, 위에 쌓여 있는 매물이 너무 많아서, 상승...

관심 종목 Pool을 만듭니다 A. 종목 선정 코스피, 코스닥 시장을 합쳐서 2,000개가 넘는 종목이 있습니다. 이 종목들이 모두 나의 관심 종목이 될 수는 없습니다. 개인 투자자라면 종목 검색을 스스로 할 수 있어야 합니다. 재무 상태, 손익, 거래 대금, 거래량, 주가의 위치, 이동평균선의 배열, 주가의 과거 변동성 등을 조건으로 검색식을 만들 수 있습니다. 이렇게 검색한 종목을 관심 종목에 포함 시킵니다. 주식 투자를 계속하려면 자신만의 종목 선택 기준이 있어야 합니다.  언제까지 종목을 추천 받고, 유튜브를 보며 좋다는 종목을 쫓아 다닐 수는 없습니다. 이 검색식에서 선별한 종목을 순환 시키는 것이 좋습니다. 종목을 선택할 때 매 번 2,000개가 넘는 종목을 모두 살펴볼 수는 없습니다. 관심 종목 Pool에 넣어 둔 종목 중에서 개별 종목의 변동 혹은 종합 주가 지수의 변동이 있을 때 선택하여 매수하다 보면, 외부 상황에 대해서 그렇게 영향을 받지 않고 투자할 수 있습니다. 저는 우리 귀에 들어오는 모든 경제 뉴스, 종목 뉴스, 시장 상황 등은 노이즈라고 생각하는 입장입니다. 참고는 할 수 있겠지만, 그것에 영향을 받을 필요는 없습니다. 내가 선택한 관심 종목이 매수 조건에서 벗어나지 않으면 매매와 쉼을 반복하며 매매 할 수 있습니다. 물론, 매수 조건에서 아예 벗어나면 일시적 혹은 영원히 관심 종목에서 탈락 시킵니다 . B. 조건에 벗어난 종목 이어가기 매매를 하다 보면, 조건 검색식을 활용하여 선택한 종목이 의도와는 달리, 하락하여 차트 상 위치, 거래 대금 조건 등에서 탈락하는 경우가 반드시 생깁니다. 이것의 관리가 중요한데, 저의 경우는 개별 종목의 초기 비중을 채운 후, 추가 매수 조건이 발생하지 않으면 추가 매수에 매우 인색한 편 입니다. 종목의 비중을 많이 가져가지 않기에 하락 상황에서 충분히 시간을 주는 편 입니다. 반등의 신호가 오면 일부 추가 매수 합니다. 오랜 시간 국내 주식 시장에서 투자하다 보니 생긴 저만의 매수 방식...

장기 투자의 역설 (feat. 한국 주식 시장) A. 이론적 권유 주식 투자의 정석은 장기 가치 투자라고 합니다. 누구나 한 번씩 듣게 되고, 주식 책을 사서 보게 되더라도 이런 내용은 쉽게 접할 수 있습니다. 지난 코로나 시국에서 주식 시장이 한창 달아 올랐을 때 , 전문가라는 사람들이 여러 매체에 나와서 장기 가치 투자를 주식 투자의 정석인 것처럼 말했습니다 . 맞습니다. 주식 투자는 자본주의 시장에서 자기 자본을 증식하고, 노후를 대비한 장기 가치 투자가 맞습니다. 하지만, 너무나 쉽게 얘기하는 이 장기 가치 투자는 진정한 고수의 영역 입니다. 주식 투자에 대해 이론적, 경험적으로 많은 것이 갖추어진 이 후에 할 수 있는 것 입니다. 20~30년 전 젊은 시절에 삼성전자 주식을 사두고 잊고 있었는데, 어느 날 우연히 주식 계좌를 열어보니, 수십 배가 넘게 올라 있었다. 좋은 주식을 사고 난 후, 잠을 자라. 주식 시장이 한참 달아오를 때 이런 얘기가 수십 차례 방송을 탄 적이 있습니다. 하지만, 제가 생각하기에 이렇게 해서 주식 투자에 성공하는 것은 아주 드물고, 운이 좋은 케이스 라고 생각합니다. 예를 들면, 같은 시기에 대우자동차나 한국전력의 주식을 샀다고 생각해 보겠습니다. 그 당시 대우자동차나 한국전력도 우리나라의 열 손가락 안에 드는 우량한 기업이었습니다. 지금은 어떻게 되었나요, 다들 아시겠지만, 하나는 사라졌고, 하나는 회복하기는 했지만, 정부 정책의 변화로 인해 누적으로 수십 조의 손실을 입고 아직도 재무상태는 좋지 않습니다. 이 종목을 산 전문 투자 회사도 손실을 보는 마당에, 개인은 어떻겠습니까. 주식 시장을 이해하려는 노력 없이 명목 상의 장기 가치 투자를 생각 없이 계속 하게 되면 깡통을 찰 수  있습니다. B. 장기 투자의 다른 이해 주식 시장은 정보의 비대칭이 가장 극심한 곳 중의 하나 입니다. 개인이 개별 회사의 사정을 속속들이 아는 것은 불가능 합니다. 정부 정책의 변화에 신속하게 대응하는 것도 어렵습니다. 저는 장...

특히, 초보 투자자에게 첫 주식 매수 시점은 매우 중요합니다 A. 차트는 반드시 봐야 합니다. 어떤 주식 전문가라는 사람은 방송에 나와서 말합니다. 주가는 오르내림을 예측할 수 없으니, 차트를 볼 필요는 없고, 우량주 혹은 앞으로 우량주가 될 종목을 매일 모아가라고 말합니다. 주식 투자는 노년을 대비하는 것이라고 합니다. "노년 대비" 맞습니다. 하지만, 차트를 보지 않고 투자하면 "노년 대비"는 커녕, 노년에 깡통 찰 수 있습니다.  차트는 곧 타이밍입니다. 초보 투자자가 지금 사야 할 타이밍이냐고 물어보는 것은 매우 자연스러운 일 입니다. 이렇게 질문하는 것을 타박 하는 전문가라면 그 사람이 이상한 것입니다. "차트를 보지 말라"는 말은 꾸준히 우상향 하고 있는 미국 주식 시장 정도를 제외 하면, 한국 포함 변동성이 크고 장기 박스권을 유지하고 있는 시장에서는 맞지 않는 말입니다. 어쩌면 미국 시장에서도 첫 매수 시점을 잘못 잡거나, 종목을 잘못 잡으면 오랜 시간 고통을 겪게 됩니다. "차트를 보지 말라"는 말은 어떻게 보면 처음 주식을 접하는 사람들을 속이고 선동하는 말입니다. 제가 경험한 바로는 차트는 매우 중요 합니다. 예를 들어 종합 주가 지수가 고점에서 대형주 매수를 시작했다고 해보겠습니다. 적립식 펀드에 가입해서 매매를 시작하든, 개인이 계획을 세워 매수를 시작하든 마찬가지 입니다. 고점에서 매일 매수를 한다고 해보겠습니다. 처음 얼마간은 주가가 하락하게 되면, 매일 받아가는 매매를 통해 평균 단가를 낮추며, 주가의 하락을 쫓아갈 수 있습니다. 하지만, 비중이 어느 정도 쌓인 상태에서, 평균단가가 계속 하락을 지속하게 되면, 일정한 적립식 매입만으로는 평균단가를 낮추는데 한계가 있음을 알게 될 것 입니다. 지난 2021년 초 삼성전자가 최고점인 98,600원을 찍는 시점에 매수를 시작했다고 해보겠습니다. 이때, 신문과 방송에서 삼성전자 13만원 간다고 한참 떠들어 대던 사람들...

말하기는 쉬운 손절매도 A. 손절 매도를 권하다 주식 투자를 잘 하기 위해 여러 주식 책들을 읽다 보면, 한결 같이 얘기하는 것이 있습니다. 손절매도 입니다. 잃지 않는 매매를 하기 위해서 필요한 것은 맞습니다. 평가 손실 5%, 7%, 15%, 20% 손실을 버티는 구간은 개인의 성향에 따라 다양하고, 각종 책들도 손절 매도를 해야 하는 구간을 다양하게 제시합니다. 고수가 되기 위해서는 손절 매도가 필요한 것도 맞습니다. 투자 사례 책을 쓴 저자들은 대부분 대규모 펀드를 운용하는 기관에 소속된 사람들입니다 현금 운용에 한계가 있고, 투자 규모가 작은 개인이 아닙니다. 한 두 종목 손절 매도 하더라도, 다른 종목에 투자해 충분히 수익을 낼 수 있는 대규모 투자자입니다. 종목에 대한 정보가 충분한 사람들입니다. 손절 매도에 대한 심리적 부담감의 차이가 개인과는 다릅니다. B. 고수가 되어도 어려운 것 책의 내용대로, 손절 매도를 정확하게 하다 보면, 어느 순간 계좌가 서서히 녹아 내리는 경험을 할 수 있습니다 . 종목에 대한 정보 부족과 투자금 운용의 미숙함, 비중 조절 실패 등으로 손절 매도의 횟수와 규모는 점점 증가합니다. 손절 매도를 칼 같이 해서 계좌를 지키는 개인 투자자들도 있겠지만, 이것은 극히 일부 입니다. 특히, 단기 단타의 고수는 하루에 수 억원을 벌다 가도, 손절 매도를 못해서 하루에 수 억원을 까먹기도 합니다. 항상 긴장감 속에 매매를 합니다. 아무리 주식의 고수여도 어려운 것이 손절 매도입니다. 항상 이런 긴장감 속에서 매매를 계속 유지할 수 있을까요? 이렇게 긴장감 속에 매매를 하게 되면, 주식 투자를 오래 지속할 수 없습니다. 주식 투자를 평생의 자산 증식 수단으로 생각한다면, 이러한 형태의 손실 매도는 오래 지속할 수 없습니다. 평범한 개인 투자자들도 매매의 기준 없이 손절 매도를 계속 하다 보면, 투자 활동을 오래 지속할 수 없습니다. 어떻게 해야 할까요? C. 결론 - 올바른 매수 습관이 먼저 당연한 얘기로 들릴 수 있겠지만, 최대...