종목 : 금양
주식 종목 선정에 도움을 드리고자, 2차 전지 테마주에 속해 있는 종목의 재무 분석과 주식 시세, 주가 전망 및 대응 등을 포스팅 하게 되었습니다.
종목에 대한 개인적인 의견을 간단히 요약한 것이니, 각자 판단하셔서, 투자에 참고하시기 바랍니다.
[금양]
금양은 코스피 시장에 속한 기업으로, 합성수지, 고무 등 고분자 재료에 첨가되는 발포제 및 발포제 유관 각종 첨가제 사업을 영위하고 있습니다.
최근에는 전기차용 리튬 배터리의 핵심 재료인 수산화 리튬 가공과 2차 전지 성능 향상을 위한 지르코늄 첨가제 사업, 원통형 2차 전지 사업과 수소 연료 전지 사업을 추진 중에 있습니다.
1. 기업규모 : 코스피 대형주
2. 시가총액 : 약 3조 8,500억원 (코스피 101위) (2024년 8월 현재 기준)
3. 매출액 : 1,520억원 (2023년간 기준)
4. 영업이익 : -146억원 (2023년간 기준)
5. 당기순이익 : -604억원 (2023년간 기준)
6. 부채비율 : 265% (2024년 1분기 기준)
1. 매출액 및 이익 추세
당사는 2019년부터 2022년까지 매출액은 3개년 평균 6% 매년 성장했습니다.
하지만, 2023년 매출액은 2022년 대비 25% 감소하였습니다.
2019년부터 2022년까지 영업이익은 꾸준히 흑자를 기록하였으나, 2023년 큰 폭의 적자를 기록하였습니다.
이 기간 동안, 당기순이익은 2021년 흑자를 기록하였고, 나머지 연도는 모두 적자를 기록하였습니다.
매출액과 이익, 재무에 관한 중장기 사업 계획이 아직 대외로 발표되지는 않았습니다.
회사 내부적으로 2차 전지 소재 분야 사업을 위한 많은 투자가 이루어지고 있는 만큼, 향후 매출액과 손익 개선 추이를 지켜봐야 하겠습니다.
2. 재무상태 및 현금흐름, 공시
2024년 1분기 현재, 부채비율은 265% 입니다.
영업활동 현금흐름은 2021년까지 적자를 기록하였으나, 2022년과 2023년 모두 흑자를 기록하였습니다.
투자활동 현금흐름은 꾸준히 증가하여 왔습니다. 특히, 2023년에는 유형 자산과 관계 기업, 종속 기업에 대한 대규모 투자가 이루어 졌습니다.
대규모 투자가 있었던 만큼, 2023년 한 해 차입금의 규모는 증가하였습니다.
공시는 2차 전지 공장 건설 및 설비 투자로 인한 차입금 증가의 내용이 있습니다.
그 외 공시의 이슈 사항은 없습니다.
1. 과거 주가 흐름
주가는 2022년 7월 상승을 시작으로, 상승, 조정, 재상승의 우상향 파동을 그리며, 약 1년간 급격히 상승했습니다.
2022년 7월 시작 시점에 약 7,000원 정도이던 주가는 2023년 7월 26일 고점(주가 194,000원)을 찍고, 지금은 하락 조정 중에 있습니다.
2024년 8월 현재, 시가총액 대비 거래 대금도 많이 줄어든 상태에서 하락 조정 중에 있습니다.
2. 현재 주가 흐름 및 위치
2024년 8월 현재, 주가는 장기 이동평균선이 역배열된 상태에서 데드크로스 진행 중입니다.
2차 전지에 대한 시장의 기대가 다시 돌아오는 시점이 되면, 다시 주가는 상승할 수 있겠으나, 아직은 좀 더 지켜봐야 하겠습니다.
거래대금이 많이 줄어든 상태에서 단계적 하락 진행 중으로 보입니다.
급격히 상승한 만큼, 주가의 하방이 많이 열려 있는 상태입니다.
주가는 고점을 계속 낮추면서 진행 중인 가운데, 간혹 상승 파동을 주고 있습니다.
시가총액 대비 거래 대금이 많이 줄어든 상태이기에 단기 상승을 염두에 둔 매수를 하기에는 애매한 상황입니다.
박스권 하단을 잡고 단기 매매를 하기에는 지지선을 잡기가 애매하고, 가격 사이클이 길어진 종목입니다.
굳이 지지선을 잡자면, 라운드 피겨 가격인 60,000원 혹은 50,000원 지지 여부를 확인 후, 횡보 혹은 상승시 분할 매수 해볼 수 있을 것으로 봅니다.
지지선 확인 후, 확실한 우상향 파동이 나오기 전까지는 매수 비중을 크게 가져가는 것을 경계해야 할 것으로 봅니다.
시장의 기대가 되살아 나면 다시 상승할 수 있겠지만, 지금은 조금 더 하락에 무게를 두고 대비해야 할 것으로 봅니다.
2차 전지에 대한 투자가 많이 이루어 지고 있는 기업이지만, 투자가 성과로 이어져 향후, 실현 이익이 나오기 까지는 시간이 필요할 것으로 봅니다.
중장기적으로 접근한다면 긴 호흡으로, 지속 하락 시에는 매수를 멈추고, 아주 느린 매수가 필요한 종목으로 보입니다.
현재 시점 주가의 흐름은 빠른 매매를 선호하는 개인이 매매하기에는 지루한 종목이 될 수 있습니다.
파동의 사이클이 길고 느린 점은 감안하고 매매해야 할 것으로 봅니다.
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- 감사합니다. (2024.08.04)
