종목 : 두산로보틱스
주식 종목 선정에 도움을 드리고자, 로봇 테마주에 속해 있는 종목의 재무 분석과 주식 시세, 주가 전망 및 대응 등을 포스팅 하게 되었습니다.
종목에 대한 개인적인 의견을 간단히 요약한 것이니, 각자 판단하셔서, 투자에 참고하시기 바랍니다.
[두산로보틱스]
두산로보틱스는 코스피 시장에 속한 기업으로, 산업용 로봇 중에서 협동 로봇 제조 및 솔루션 제공 사업을 하고 있습니다.
2015년 4개 모델의 협동 로봇을 개발한 후, 로보월드, Automatica, Automate 등 세계 메이저 박람회에 참가하며 국내 및 해외 시장에 진출하였으며, 2020년 6개 모델을 추가 출시하며 협동 로봇 시장에서 최대의 라인업을 보유하게 되었습니다.
당사는 국내 고객뿐만 아니라, 국내 고객사의 해외 거점을 비롯한 일부 해외 고객사를 대상으로도 영업을 전개함으로써 당사의 제품을 해외 시장으로 유통 및 판매하고 있습니다.
1. 기업규모 : 코스피 대형주
2. 시가총액 : 약 4조 1,100억원 (코스피 87위) (2024년 8월 현재 기준)
3. 매출액 : 530억원 (2023년간 기준)
4. 영업이익 : -192억원 (2023년간 기준)
5. 당기순이익 : -159억원 (2023년간 기준)
6. 부채비율 : 4% (2024년 1분기 기준)
1. 매출액 및 이익 추세
당사는 2019년부터 2023년까지 매출액은 4개년 평균 31% 매년 성장했습니다.
하지만, 영업이익과 당기순이익은 같은 기간 모두 적자를 기록했습니다.
사업 초기 단계에서 인건비와 개발비, 기타 수수료 등 여러 비용이 집행되는 결과로 보입니다.
회사의 중기 계획으로 영업이익은 2025년부터, 당기순이익은 2024년부터 흑자로 전환할 것을 예상하고 있습니다.
계획 달성 여부를 지켜봐야 하겠습니다.
2. 재무상태 및 현금흐름, 공시
2024년 1분기 현재, 부채비율은 4% 입니다.
영업활동 현금흐름은 순이익 적자의 영향으로 최근 5개년 모두 적자를 기록했습니다.
향후 2024년과 2025년까지 영업활동 현금흐름은 적자를 기록한 후, 2026년 흑자를 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
투자활동 현금흐름은 2023년 큰 폭으로 증가 후, 2026년까지 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
대주주 (주)두산이 68%의 지분을 보유하고 있고, 무차입 경영을 하고 있습니다.
공시는 문제될 것 없이 깨끗합니다.
1. 과거 주가 흐름
주가는 2023년 10월 상장하여 최저점 32,150원을 시작으로 약 2개월간 급격히 상승 후, 2023년 12월 21일 최고점(124,500원)을 찍고, 2024년 8월 현재, 70,000원 ~ 110,000원의 박스권에 있습니다.
하지만, 2024년 8월 5일 코스피, 코스닥 양 시장 모두 서킷브레이크까지 가는 급락으로 마감하며 박스권 하단을 깨뜨리며 내려왔습니다.
미국 증시 불안으로 시작된 국내 증시 급락 상황이 안정되는 모습을 보여야만, 매매 여부를 결정할 수 있겠습니다.
상장한 지 1년도 채 되지 않은 종목이기에 무거운 시가총액임에도 불구하고 주가 변동성이 큰 편입니다.
2. 현재 주가 흐름 및 위치
2024년 8월 6일 현재, 급락 후 기술적 반등을 준 상황입니다.
시가총액 대비 거래 대금이 많이 발생하면서 반등을 준 것은 아닙니다.
과도한 주가 하락에 대한 매수세 유입한 것으로 볼 수 있습니다.
다시 박스권 상단으로 회복할지 지켜봐야 하겠습니다.
반등을 주기는 했지만, 종목의 상황보다도 시장의 상황을 더 살펴야 할 것으로 봅니다.
지금 많이 하락한 시점으로 매수를 할 수 있겠으나, 글로벌 증시 불안으로 주가지수가 다시 하락할 가능성도 열어 둔 매수가 필요합니다.
매수를 한다면 적은 비중을 매수 후 주가의 방향성을 살펴야 할 것으로 봅니다.
단기 신규 매수를 한다면,
1. 적은 비중 매수 후, 상승시 전량 매도, 혹은 일부 불타기 매수 후 매도
2. 적은 비중 매수 후, 하락시 매수 중지, 파동 안정된 것 확인한 후 천천히 분할 매수
3. 적은 비중 매수 후, 횡보시 상하 흐름 나올 때까지 기다림
인내가 필요한 시점입니다.
중장기를 보는 신규 매수라면, 지금 시점에서 천천히 분할 매수하는 것도 괜찮을 것으로 보입니다.
기존 보유한 상태에서 지금의 하락 흐름을 맞은 투자자라면, 현금이 남아 있는 상황이라면 상승 흐름 확인 후, 조금씩 매수할 수 있겠습니다.
만약, 현금이 남아 있지 않은 상황이라면, 기다림 혹은 추가 하락을 대비하여, 반등 시 일부 손실 매도를 통한 비중 조절 필요할 것으로 봅니다.
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- 감사합니다. (2024.08.06)
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